التنبؤ بالتعثر المالي باستخدام الأساليب الكمية دراسة حالة عينة من المؤسسات المالية

Abstract

The aim of this study is to identify financial distress and utilise quantitative methods as amechanism to predict it، necessitating a field study of a sample of banks (CPA، BEA، SGA) to attempt to assess their future financial status using a set of quantitative models to predict financial distress. This is to provide early warning of the possibility of distress، aiding them in strategic planning and informed financial decision-making to contribute to financial system stability by avoiding sudden bankruptcies. The methodology of the study involves using descriptive approach in the theoretical aspect، along with analytical methodology and case study method to complete the practical aspect by evaluating their financial status based on five models with high predictive ability: Altman، Taffler، Kida، Springate، and Sherrod. Ultimately، the study concludes that all institutions are safe from financial distress according to three models (Altman، Taffler، and Springate)، while all are exposed to distress according to the Kida model، with difficulty in predicting distress according to the Sherrod model.

تهدف هره الدزاست الى التعسف على التعثر املالي و استخدام ألاساليب الكميت لأليت للتنبؤ به مما استدعى دزاست ميداهيت لعينت من البنىك )SGA ; BEA ; CPA )ملحاولت معسفت وضعيتهم املاليت املستقبليت من خالل استخدام مجمىعت من النماذج الكميت للتنبؤ بالتعثر املالي و ذلك إلعطاء جنبيها مبكسا لاحتمال وجىد التعثر مما ٌساعدها على وضع خطط استراجيجيت و اجخاذ قسازاث ماليت مستنيرة للمساهمت في استقساز النظام املالي من خالل ججنب حدوث إفالساث مفاجئت، جقتض ي إشكاليت الدزاست استخدام املنهج الىصفي في الجاهب النظسي لما جم الاستعاهت باملنهج التحليلي ومنهج دزاست حالت إلجمام الجاهب التطبيقي وذلك من خالل جقييم وضعيتها املاليت استنادا على خمست هماذج لها قدزة جنبؤٍت عاليت و هي ( Sherrod; Kida; Springate; Taffler; Altman.( و في ألاخير جىصلت هره الدزاست الى ؤن جميع املؤسساث آمنت من التعثراملالي وفق النماذج الثالث) Altman;Taffler ;Springate ) و جميعها معسضت للتعثر حسب همىذج Kida بينما ًصعب التنبؤ بتعثرها حسب همىذج. Sherrod

Cette étude vise à identifier les défaillances financières et à utiliser des méthodes quantitatives comme moyen de les prévoir, ce qui a nécessité une étude de terrain sur un échantillon de banques (CPA BEA SGA) afin de tenter de connaître leur situation financière future en utilisant un ensemble de modèles quantitatifs pour prévoir les défaillances financières, et ainsi donner une alerte précoce sur la possibilité de défaillance, ce qui les aide à établir des plans tratégiques et à prendre des décisions financières éclairées pour contribuer à la stabilité du système financier en évitant des faillites soudaines. La roblématique de l’étude nécessite l’utilisation de la méthode descriptive dans la partie théorique, ainsi que le recours à la méthode analytique et à l’étude de as pour compléter la partie appliquée en évaluant leur situation financière basée sur cinq modèles à forte capacité de prévision, à savoir : Altman, Taffler, Springate, Kida etSherrod. En conclusion, cette étude a révélé que toutes les institutions sont à l’abri de la défaillance financière selon les trois modèles (Altman, Taffler,Springate), et que toutes sont exposées à la défaillance selon le modèle de Kida, tandis qu’il est difficile de prévoir leur défaillance selon le modèle deSherrod.